Jak inflace ovlivňuje úspory? Tiše je ujídá, ale dá se to spočítat

Jak inflace ovlivňuje úspory, ukáže jednoduchý příklad: když ceny za rok vzrostou o pět procent a účet vám nese jedno procento, koupíte za naspořenou částku o necelá čtyři procenta méně než loni. Počet korun na účtu přitom roste, takže ztráta působí nenápadně. Nejde o paniku, jde o počítání. Následující kroky vás provedou od zjištění, kolik peněz máte, přes výpočet reálného výnosu až po rozhodnutí, kam rezervu uložit. Stačí výpis z účtu, kalkulačka a půl hodiny klidu.

Krok 1: Zjistěte, kolik peněz vám leží na účtech

Otevřete internetové bankovnictví a sečtěte zůstatky na běžném, spořicím i termínovaném účtu, případně i hotovost doma. Zapište si jen částky, které nejsou předem určené na konkrétní výdaj. Peníze na nájem, splátku nebo dovolenou za dva měsíce inflace téměř neohrozí, protože je utratíte dřív, než stihne ukousnout znatelnou část jejich hodnoty.

Často se ukáže, že na běžném účtu s nulovým úrokem leží víc, než domácnost čekala. Typicky jde o zbytek po vratce přeplatku nebo odměně, který se tam měl zdržet na chvíli a zůstal roky. Poznamenejte si výsledek i s datem, abyste ho za rok mohli porovnat. Bez výchozího bodu je z inflace jen pocit, ne číslo.

Rozlište také, k čemu peníze slouží. Rezerva na nečekané výdaje má jiný úkol než částka odkládaná na cíl za deset let, a každá z nich potřebuje jiné řešení. Oddělte je hned na začátku, třeba dvěma řádky v tabulce. Vyhnete se tak situaci, kdy dlouhodobé peníze hlídáte stejně úzkostně jako ty na pračku.

Krok 2: Spočítejte reálný výnos na jednom příkladu

Reálný výnos je úrok po odečtení zdražování. Vezměte 200 000 Kč, roční úrok dvě procenta a inflaci pět procent. Na účtu bude po roce 204 000 Kč, jenže zboží, které loni stálo 200 000 Kč, stojí teď 210 000 Kč. Rozdíl šesti tisíc korun je to, o co jste přišli na kupní síle.

Situace	Úrok	Inflace	Dopad na 200 000 Kč za rok
Běžný účet bez úroku	0 %	5 %	zhruba minus 9 500 Kč
Spořicí účet	2 %	5 %	zhruba minus 5 700 Kč
Spořicí účet	5 %	5 %	zhruba nula
Spořicí účet	6 %	5 %	zhruba plus 1 900 Kč

Čísla jsou ilustrační, skutečný úrok i inflace se mění. Úrok se navíc zdaňuje, takže reálný výsledek bývá o něco horší, než tabulka ukazuje. Aktuální pravidla zdanění si ověřte u finanční správy.

Krok 3: Porovnejte úrok s vlastní inflací, ne s tou z titulků

Zveřejňovaná míra inflace je průměr za celý koš zboží a služeb. Vaše domácnost může zdražování pociťovat jinak, pokud hodně utrácí za energie, nájem nebo potraviny. Projděte výdaje za poslední tři měsíce a zjistěte, které položky zdražily nejvíc. Osobní inflace pak vyjde vyšší nebo nižší než oficiální číslo.

Oficiální údaje zveřejňuje Český statistický úřad. Porovnávejte vždy stejná období, tedy meziroční změnu cen s ročním úrokem. Srovnání měsíčního růstu cen s ročním úrokem vede k mylným závěrům. A počítejte s tím, že úrok bývá pohyblivý a banka ho může snížit.

Když inflace zpomalí, ztráta se zmenšuje, ale dřívější zdražení se nevrací. Ceny, které jednou vzrostly, obvykle zůstávají na nové úrovni. Proto počítejte i souhrnně za několik let, ne jen za poslední rok.

Krok 4: Rozdělte peníze podle toho, kdy je budete potřebovat

Rezervu na nečekané výdaje držte tam, kde je dostupná okamžitě, tedy na spořicím účtu bez výpovědní lhůty. Zásoba na několik měsíců výdajů je běžné vodítko, přesnou délku určuje stabilita vašeho příjmu. U této části nehoňte nejvyšší úrok, její hlavní úkol je být po ruce.

Peníze, které nebudete potřebovat řadu let, mohou počkat v produktech s delším horizontem, například v termínovaných vkladech, státních dluhopisech nebo fondech. Každá volba nese jinou míru rizika a nižší dostupnosti. Hodnota investic kolísá a nikdo nezaručí, že překonají inflaci. U vyšších částek dává smysl probrat věc s nezávislým poradcem.

Pravidlo zní: čím delší cíl, tím víc prostoru pro vyšší výnos i vyšší kolísání. Čím kratší cíl, tím víc vyhrává jistota a dostupnost. Zbytek jsou detaily, které se řeší až po nastavení tohoto rámce.

Krok 5: Zkontrolujte podmínky úroku a pojištění vkladů

Zvýrazněná sazba na spořicím účtu často platí jen na část zůstatku, na omezenou dobu nebo po splnění podmínek, například pravidelných plateb kartou. Zjistěte, jak se úrok počítá a kdy se vyplácí. Rozhodující je sazba, kterou doopravdy dostanete, ne ta z nadpisu nabídky.

Vklady v bankách jsou pojištěné do zákonného limitu, který se vztahuje na jednoho klienta u jedné instituce. U vyšších částek proto dává smysl rozložit peníze mezi více bank. Aktuální výši limitu ověřte, může se měnit.

Opatrní buďte u produktů, které vypadají jako spořicí účet, ale vklady nepojišťují. Zeptejte se, zda je produkt pojištěný, před převodem peněz, ne po něm.

Krok 6: Nastavte roční kontrolu a držte se jí

Jednou ročně, třeba v lednu, porovnejte zůstatky s loňskými údaji a spočítejte reálnou změnu. Stačí vzorec: zůstatek po roce vydělený číslem jedna plus inflace. Výsledek ukáže, zda kapitál drží kupní sílu.

Pokud ztrácíte, nemusíte hned měnit všechno. Začněte přesunem nadbytečných peněz z běžného účtu na spořicí. Tento jediný krok často přinese víc než dlouhé hledání nejvýhodnějšího produktu.

Součástí kontroly jsou i příjmy. Pokud vám mzda roste pomaleji než ceny, patří do úvah také rozhovor o odměně. Spoření inflaci nezastaví samo, je to jen jedna z věcí, které máte v rukou.

Můj tip: Doporučila bych si v kalendáři nastavit připomínku na leden a vedle ročního výpisu poznamenat aktuální meziroční inflaci. Dvě čísla vedle sebe vám za pět minut ukážou, zda peníze drží hodnotu.

Časté otázky

Ztrácím peníze, i když mám úrok na účtu?

Ztrácíte kupní sílu, pokud je úrok po zdanění nižší než inflace. Částka na účtu sice roste, ale koupíte za ni méně zboží než dříve. Rozhodující je rozdíl mezi úrokem a zdražováním, ne samotný úrok.

Kolik peněz je rozumné držet na běžném účtu?

Na běžném účtu nechte jen částku na měsíční výdaje a drobnou rezervu. Cokoli navíc přesuňte na spořicí účet s dostupností peněz a úrokem. Přesná výše závisí na tom, jak pravidelný máte příjem a jak často platíte velké položky.

Pomůže proti inflaci zlato nebo nemovitost?

Žádné aktivum inflaci spolehlivě nepřekoná. Zlato i nemovitosti mohou ceny sledovat, ale jejich hodnota také kolísá a jejich prodej chvíli trvá. Před větším rozhodnutím zvažte riziko a horizont a případně si nechte poradit od nezávislého odborníka.

Zdroje

• Český statistický úřad
• Česká národní banka
• Ministerstvo financí ČR